标普:国泰君安担保的拟发行优先无抵押美元债

发布时间 2019-03-05

标普认为,国泰君安或存在不能按时全额支付担保款项的风险。若因未能在外管局实现内保外贷登记,或内保外贷登记所列具体金额低于应担保总额,则前述危险就可能发生。标普认为,该风险为交易初始阶段面临的短期危险。国泰君安应在担保协议生效后15天内,到外管局有关局部进行内保外贷登记并注明担保总额,该担保总额应为债项交易文件跟国泰君安的担保承诺中所注明的应担保总额。该债券的债项评级仍有待标普审阅最终发行文件和外管局登记文件后确认。

2019年3月4日,标普寰球评级今日宣布,授予由国泰君安证券股份有限公司(国泰君安:BBB+/牢固/A-2)担保的拟发行优先无典质美元债券长期债项评级“BBB+”。该债券将由Guotai Junan Holdings Ltd.发行,该公司为国泰君安金融控股有限公司之子公司,后者为国泰君安的全资子公司。

标普对该债券的评级与国泰君安的主体信用评级相同,以反映标普认为该担保是不可撤销、无条件且及时担保,因此合乎评级调换处理前提。该债券将与国泰君安的所有其余无抵押且非后偿债权地位雷同。公司将根据国家发改委跟国度外汇管理局(下称“外管局”)的相关规定,将发债所筹资金用于偿还现有债务及用作集团的个别经营用途。

标普以为,在中国证券行业中,国泰君安在主要业务板块均处于行业当先位置。在必要时,该公司将有较高可能性获得上海市政府的特别支持。